Dat schrijft het tijdschrift BusinessWeek.
Dezelfde bedrijven die jarenlang bewust slechte hypotheken verkochten aan mensen die die hypotheken eigenlijk niet konden betalen, hebben zich nu gestort op de verkoop van zogenaamde FHA-hypotheken.
En wederom aan mensen die normaliter niet in aanmerking zouden komen voor een hypotheek, omdat ze te weinig verdienen of anderszins moeilijk zitten.
Als het fout gaat, zoals bij de subprime hypotheken, zijn het echter niet direct de leners die in problemen raken, of de tussenpersonen die de leningen uitdelen, maar de regering. Die stelt zich garant voor de hypotheken.
De tussenpersonen, die in Amerika ook bankje mogen spelen en zelf de hypotheken uitdelen, zitten dus veilig. Hun winsten zijn de provisies en commissies die ze krijgen van de hypotheeknemer.
Federal Housing Administration (FHA) hypotheken worden - onder voorwaarden, zie kader - gedekt door de federale overheid. Het is enigszins vergelijkbaar met onze Nationale Hypotheek Garantie (NHG), in die zin dat het opgericht werd om starters te helpen bij de koop van hun eerste woning.
Maar nu bieden de tussenhandelaren de hypotheken aan iedereen aan. En ze zaaien in vruchtbare bodem, nu vele Amerikanen dankzij de economische crisis hun baan kwijtraken en moeite krijgen met het betalen van hun hypotheekpremies.
Het probleem is dat de FHA lukraak vergunningen heeft uitgedeeld aan tussenpersonen. Die mogen zelfstandig beoordelen of een persoon in aanmerking komt voor een FHA-hypotheek. De FHA controleert niets.
Het fonds kijkt ook niet naar het verleden van de tussenpersonen bij het behandelen van aanvragen voor handelsvergunningen.
Zo kan het gebeuren dat een beruchte verkoper van subprime-hypotheken nu een vergunning heeft om FHA-hypotheken te verkopen.
"Ik weet nu alles over FHA", zegt hij tegen BusinessWeek. Toen zijn subprime-handel al lang ontdekt was, en de subprime kredietcrisis begonnen was, probeerde hij via derden alsnog duizenden subprime-hypotheken te verkopen aan armlastigen.
Sinds de implosie van de subprime hypotheekmarkt, neemt de populariteit van FHA-hypotheken snel toe. Dit jaar maken FHA-hypotheken meer dan een kwart uit van alle verkochte hypotheken. Vorig jaar was dat nog maar 4 procent.
Volgens de laatste cijfers hebben nu 4,4 miljoen Amerikaanse gezinnen een FHA-hypotheek, met een totale waarde van 475 miljard dollar.
Daar komt vanaf januari waarschijnlijk nog veel meer bovenop. Want juist de FHA-hypotheken worden door de Amerikaanse overheid aangegrepen als redmiddel voor huizenbezitters die door de crisis in problemen zijn geraakt.
Om die reden pompt de overheid 300 miljard dollar extra in het FHA-fonds, en wordt het maximaal te lenen bedrag verhoogd, van 362.000 dollar naar 625.000.
De woekeraars ruiken inmiddels geld. Het aantal vergunninghouders is in minder dan een jaar tijd verdubbeld naar 32.000.
Maar het wordt nog erger. Omdat de hypotheken gegarandeerd zijn door de FHA, zullen banken weer snel geneigd zijn om de FHA-hypotheken te bundelen met andere leningen, en die om te zetten in verhandelbare effecten.
Precies wat die banken al een tijd deden met subprime hypotheken, en wat uiteindelijk leidde tot de kredietcrisis.
Gespecialiseerde fraudebestrijders, in BusinessWeek aangehaald, vrezen dat als er niet snel iets gebeurt, Amerika een nieuwe subprime crisis te wachten staat.
