Waar banken elkaar op de spaarmarkt bijkans de tent uitvechten in een poging de kapitaalratio's te versterken om Wouter Bos buiten de deur te houden, wil het met de concurrentieslag in de hypotheekmarkt niet vlotten.

Uit historische cijfers over de hypotheekrentetarieven, vergaard door De Hypotheker, blijkt dat de verschillen tussen de aanbieders eerder zijn af- dan toegenomen.

Grootbanken vechten terug
Vorig jaar zomer, toen de kredietcrisis op een hoogtepunt was en lenen erg duur werd, stegen de rentetarieven die voormalige prijsvechters als het Belgische Argenta en Bank of Scotland (BoS) vroegen voor hun hypotheken.

Hierdoor waren de grootbanken op sommige momenten zelfs even goedkoper dan de prijsvechters.

Die tijd is weer voorbij, maar terug op het oude pad is men nog niet. Uit het voor Z24 samengestelde overzicht van De Hypotheker, blijkt dat de rentetarieven van BoS tegenwoordig slechts tienden van procenten verschillen met die van grootbanken.

Voor een hypotheek tegen executiewaarde (125 procent) met een looptijd van vijf jaar hanteert BoS ten tijde van dit schrijven een tarief van 5,55 procent. ING vraagt 5,6 procent, en 'staatsbank' ABN Amro 5,8 procent.

Bank of Scotland versus ING
Dat was twee jaar geleden wel anders. Ter vergelijking: in januari 2007 zat er een half procent verschil tussen BoS en ING, waarbij BoS de lager geprijsde aanbieder was. Bijna het hele jaar door zat BoS structureel om en nabij een half procent lager dan ING.

De kleiner geworden verschillen lijken structureel. Sinds zes maanden zit er, vergeleken met 2007, nog maar weinig verschil tussen de concurrerende tarieven voor hypotheken met een looptijd van vijf jaar.

Oorzaken
Sinds de kredietcrisis begon in 2008, is er veel veranderd in de hypotheekmarkt. Enkele prijsvechters, zoals ELQ en GMAC, stopten met het aanbieden van hypotheken omdat hun moederbedrijven - respectievelijk Lehman Brothers en General Motors - niet meer het geld hadden om te investeren.

Daarnaast waren er andere hypotheekaanbieders, zoals Bank of Scotland, die hun operaties financierden door geld direct uit te kapitaalmarkt te halen. Maar de risicotoeslagen liepen vorig jaar zomer erg op als gevolg van de kredietcrisis, met als gevolg dat geld lenen duur werd.

Andere wereld
Hierdoor moest Bank of Scotland de hypotheekrente verhogen, resulterend in een rentepiek in juli en augustus (zie de vergelijkende grafiek). Uiteindelijk hield ook Bank of Scotland even op met het actief aanbieden van hypotheken met een structureel lagere hypotheekrente dan de grootbanken, helemaal toen het Britse moederbedrijf HBOS in problemen kwam.

Inmiddels is HBOS overgenomen door Lloyds TSB, dat weer voor 40 procent in handen is van de Britse overheid. Bank of Scotland werft nu weer actiever klanten in Nederland, bijvoorbeeld via reclamespots en actiekortingen op de eigen website.

Met dit alles krijgt de concurrentiestrijd tussen de banken wel iets meer van een nationale strijd. Bank of Scotland wordt geassocieerd met Downing Street 10, terwijl ABN Amro, Fortis Nederland en ING bij Bos aan de borst liggen.