Credit Europe Bank, Garanti Bank en DHB bank behoren nog altijd tot de uitdagers op de Nederlandse spaarmarkt, ook al zijn ze mee gegaan met de verlaging van spaarrentes in de afgelopen maanden.

De drie Nederlandse banken met Turkse grootaandeelhouders staan op de ranglijst van de site spaarinformatie.nl prominent in de top-10 van vrije spaarrekeningen. De Top-Interest rekening van Credit Europe biedt 4,5 procent rente, de Gouden Internet Rekening van Garanti Bank 4,25 procent en de S@veOnline rekening van DHB bank 4 procent.

Donkere wolkjes
Kredietbeoordelaar Moody's ziet echter donkere wolkjes opdoemen boven drie banken van Turkse origine, die tot nog toe redelijk ongeschonden door de kredietcrisis zijn gezeild. Dit in tegenstelling tot Nederlandse banken zoals ING, SNS Bank en NIBC, die afgelopen december en januari al verlagingen van de kredietratings voor de kiezen kregen.

Moody's plaatst nu vraagtekens bij het bedrijfsmodel van Credit Europe Bank, Garanti Bank en DHB Bank. Deze banken zijn alledrie volop actief in de handelsfinanciering in Oost-Europa, Turkije en Rusland. Bij Credit Europe gaat het om 63 procent van de kredietverlening, bij Garanti Bank om 50 procent en bij DHB Bank om 49 procent. Juist in opkomende economieën verslechtert het macro-economische beeld snel, meent Moody's.

Tegelijk leunen de drie Nederlands-Turkse banken zwaar op de werving van spaargelden en bedrijfsdeposito's in de Benelux en Duitsland. Die maken volgens het kredietbureau 80 procent uit van de financiering bij Credit Europe en 65 procent bij Garanti Bank.

Trouw spaarders
In de verslechterende marktomstandigheden ziet Moody's twee grote risico's: de kapitaalbuffers van de banken en de trouw van spaarklanten. De kredietbeoordelaar twijfelt of de kapitaalbuffers van Credit Europe, Garanti en DHB voldoende sterk zijn om forse klappen op te vangen.

Verder stelt Moody's dat met betrekking tot het aantrekken van spaargelden "banken met een buitenlands moederbedrijf gevoelig kunnen zijn voor grotere schommelingen in tijden van crisis."

Per saldo is dit alles voor Moody's reden de kredietratings te verlagen. Het cijfer voor Credit Europe zakte donderdagavond van Baa3 naar Ba2. Hiermee daalde de status Credit Europe van 'investment grade' naar 'speculatief'. Dat laatste houdt in dat pensioenfondsen niet in de bank mogen beleggen.

Garanti Bank ging van A3 naar Baa1 en bleef zodoende 'investment grade'. DHB Bank had al de status 'speculatief en ging van Ba1 naar Ba2.

Steun moederbedrijf
Credit Europe Bank vindt de verlaging van de kredietrating "teleurstellend", laat woordvoerder Robert Bakker weten. "Maar het is iets waar alle banken mee geconfronteerd worden."

Over de trouw van spaarklanten maakt Credit Europe zich geen zorgen. "We zitten al sinds 1994 in Nederland en blijven aantrekkelijke spaartarieven bieden op basis van onze lage kosten. Daarbij komt dat de spaartegoeden per klant in veel gevallen ver onder de honderdduizend euro zitten die het depositogarantiestelsel dekt", aldus Bakker.

De woordvoerder wijst er verder op dat de winst van Credit Europe Bank afgelopen jaar 25 procent steeg en dat het balanstotaal met 27 procent is toegenomen. "De bank zou leningen kunnen uitgeven onder dekking van de Nederlandse staat, maar daar is geen aanleiding voor. In laatste instantie zijn er ook harde afspraken over steun van het kapitaalkrachtige moederbedrijf van Credit Europe Bank in Nederland."

Hoogte spaargarantie
Voor Nederlandse spaarders telt op de eerste plaats de toezegging van minister Bos van Financiën, die begin maart aangaf dat de dekking onder het depositogarantiestelsel voor langere tijd minimaal honderdduizend euro blijft. Dat geldt ook voor Credit Europe, DHB en Garantibank.

Signalen van kredietbureaus zoals Moody's zijn vooral relevant voor spaarders die bedragen van meer dan één ton willen plaatsen bij één bank.