Bij twee verschillende banken vroegen wij advies over de huidige beleggingsportefeuille. Beide banken adviseerden de hele portefeuille te verkopen. Een advies wat we nooit eerder op deze manier hebben gekregen. De banken zeiden dat ze dit advies gaven, omdat ze dat moesten doen vanwege hun zorgplicht. Ik twijfel. Klopt hun verhaal?

Een nieuw jaar is voor veel beleggers een reden om de huidige portefeuille en de huidige bank of vermogensbeheerder eens kritisch tegen het licht te houden. Kennelijk ook voor jou.

Laat je niet afschrikken. Een overstap van de ene naar de andere bank of vermogensbeheerder lijkt een ingewikkelde en langdurige procedure, maar het valt mee.

Zorgplicht
In jouw vraag komt duidelijk naar voren dat je een adviesrelatie wilt aangaan met een andere effecteninstelling. Dat het hier gaat om een adviesrelatie heeft verder weinig te maken met de zorgplicht.

Zorgplicht kun je zien als de set regels waar banken en vermogensbeheerders zich aan moeten houden met betrekking tot beleggers. Het gaat hier om regels over de informatievoorziening, maar ook het 'ken-uw-cliëntprincipe'. Met andere woorden: de financiële dienstverlener dient te weten welk risico een cliënt kan en wil nemen.

Ook bij een adviesrelatie zal de partij een duidelijk cliëntprofiel van je moeten opstellen. De beleggingen binnen jouw huidige portefeuille zullen moeten passen binnen dit cliëntprofiel.

Als de huidige beleggingen dus te offensief blijken ten opzichte hetgeen uit het profiel naar voren is gekomen, kan het zo zijn dat deze verkocht dienen te worden. Tenminste, als je cliënt wilt worden bij de nieuwe bank of vermogensbeheerder.

Dat alle beleggingen verkocht dienen te worden omdat ze niet binnen jouw profiel passen lijkt mij sterk. Waarschijnlijk spelen hier ook heel andere belangen en verschuilt de partij zich nu achter de zorgplicht.

Gedwongen winkelnering
Al jarenlang prijzen de grote financiële instellingen overwegend hun eigen beleggingsfondsen aan of die van (een beperkt aantal) gelieerde partners. Dit is uiteraard voor de financiële instelling uitermate lucratief en gemakkelijk. Maar weinig financiële instellingen selecteren de beste fondsen per fondscategorie op basis van onafhankelijke criteria zoals bijvoorbeeld (meerjaars)rendementen, rendements/risicoverhouding, kosten of (Morningstar)rating.

Tevens kampen veel banken met een toenemend aantal klachten over hun adviseurs en vermogensbeheerders. Deze beleggers stellen dat de bank ze verkeerde beleggingen heeft geadviseerd en dat deze niet pasten binnen het opgestelde risicoprofiel. Veel klachten hebben betrekking op gestructureerde producten, die in veel gevallen risicovoller bleken dan was voorgespiegeld.

Om dit in de toekomst te voorkomen zullen steeds meer beleggers worden geadviseerd om in de modelportefeuilles te beleggen of zal er strikt advies gegeven worden binnen de huisfondsen of producten van de bank. Dat jouw huidige portefeuille waarschijnlijk niet binnen de modellen van de partij valt of de beleggingsfondsen niet op de 'watchlist' staan van de bank is hoogstwaarschijnlijk de reden om het advies te geven alles te liquideren.

Second opinion
Het is goed dat je kritisch bent naar aanleiding van het advies dat je hebt gekregen van de twee banken. Ik verwacht dat deze aanbevelingen niet geheel in jouw belang zijn, maar dat hier ook andere belangen een rol spelen. Het beste kun je in dit geval nog het advies inwinnen van een onafhankelijke derde partij.

Een partij zonder eigen fondsen en producten zou de voorkeur hebben. Waarschijnlijk kan zij op basis van bovengenoemde criteria de fondsen uit de portefeuille beoordelen en een portefeuille-analyse uitvoeren. Uiteraard kun je ook zelf op websites als Morningstar je beleggingsfondsen doorlichten en vergelijken met andere fondsen uit dezelfde fondscategorie.

Wil je overstappen naar een andere bank of vermogensbeheerder laat je dan allereerst goed adviseren. Overleg nadat je een partij gekozen hebt dan samen je nieuwe beheerder goed welke fondsen een plaats kunnen hebben binnen de toekomstige effectenportefeuille. De fondsen die een plaats kunnen hebben binnen de portefeuille kunnen gemakkelijk worden overgeboekt van de ene naar de andere bank.

-

Ook een vraag? Mail expert@z24.nl voor een deskundig antwoord. Geef je naam en e-mailadres, stel de vraag en maak kans op een helder antwoord van een van onze experts.