Ik wil beleggen in Emerging Markets, moet ik me beperken tot BRIC- landen of kan ik ook in andere, kleinere landen beleggen?

BRIC staat voor Brazilië, Rusland, India en China. Opkomende markten waarbij de groeipercentages nog hoog zijn ( China 7-8 %, India 5-6%) en de bevolking groeit en de welvaart toeneemt.

Deze emerging markets zijn op dit moment erg in trek bij beleggers en dat vertaalt zich in een mooi herstel in de afgelopen maanden. Wie het afgelopen halfjaar belegd zou hebben in aandelen van zogenaamde BRIC-landen zou een resultaat geboekt hebben van 40 tot 50 procent.

Niet slecht uiteraard als we het afzetten tegen een AEX-rendement van circa 2 procent en MSCI World van circa 6 procent. Ook in de 5 jaar voor 2008 waren BRIC-landen lucratief met een gemiddeld jaarrendement van meer dan 50 procent.

Maar beleggen in opkomende markten is dynamisch. Als we kijken naar het rendement van 2008 behoren deze beleggingen tot de slechts presterende beleggingscategorie (-60 %). Wie dus wil beleggen in opkomende markten zal over stalen zenuwen moeten beschikken, een lange beleggingshorizon hebben en bereid zijn risico’s te nemen.

Door alle onzekere gebeurtenissen, de eindeloze stroom aan nieuws uit deze landen en het tijdsverschil, is het bijna onmogelijk geworden zelf te beleggen in dit soort landen.

Het is moeilijk en tijdrovend om de juiste bedrijven te selecteren. Een oplossing hiervoor is een beleggingsfonds of tracker te kopen die de BRIC-landen volgt, of meerdere algemene emerging markets. Hierdoor profiteer je van spreiding over diverse opkomende landen en verschillende bedrijven.

Frontier Markets
De nieuwe emerging markets, zo worden deze zogenaamde frontier markets wel genoemd. Het zijn kleine opkomende landen die nog niet opgenomen worden in de ‘normale’ emerging market-fondsen of Indices.

Voorbeelden van deze kleine opkomende landen zijn Cyprus, Koeweit, Vietnam ,Egypte en Nigeria.

Frontier Markets worden door sommigen al omschreven als de beurslievelingetjes van de toekomst. Je zult begrijpen dat wat voor ‘normale’ emerging markets geldt, voor deze frontier markets helemaal opgaat.

Politieke onrust, oorlog, valutaschommelingen, beperkte verhandelbaarheid en een slecht toezicht op bedrijven en de beurs maken het beleggen in deze landen erg risicovol en duur. Maar kansen zijn er zeker ook.

Als pionier bent je er als een van de eerste bij als deze landen uitgroeien tot ‘normale’ opkomende landen. De structurele ontwikkelingen in deze landen kunnen nog sterk verbeteren en ze bezitten vaak veel grondstoffen.

Deze landen zouden, zo zeggen sommigen, weinig correlatie hebben met de westerse economie, maar zijn desondanks door de kredietcrisis toch aanzienlijk geraakt.

De S&P Frontier index daalde in 2008 ongeveer met 55 procent en is het afgelopen half jaar hersteld met ongeveer 16 procent. Vergeleken met de Europese beurzen aanzienlijk, maar vergeleken met BRIC niet substantieel.

Beleggingsmogelijkheden zijn nog beperkt, maar er zijn beleggingsfondsen of trackers die zich op Frontier Markets richten. Claymore/BNY Mellon en Deutsche Bank hebben een tracker op de S&P select Frontier.

In Nederland kunt u bijvoorbeeld beleggen in het Mango Capital Fund, of in de fondsen van Intereffect Emerging Africa en Frontier Vietnam. Ook zijn er voldoende aanbieders van MENA-fondsen ( Middle East North Africa), waarbij de Aziatische landen uiteraard ontbreken.

Let Op! De waarde van beleggingen kunnen fluctueren. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Aan dit artikel kunnen geen rechten worden worden ontleend en deze kan nimmer worden aangemerkt als een aanbod.